Transacciones Recientes Adquisición Tipo MBO Concretada la Venta de Royal & SunAlliance Seguros (Venezuela), C.A. a la Gerencia de la Empresa y a un Grupo de Inversionistas en una operación tipo "Management Buy Out" (MBO). En diciembre de 2007, Royal International Insurance Holdings, Ltd. (una de las principales empresas aseguradoras a nivel mundial, con sede en Londres) y varias entidades legales propiedad de Royal & SunAlliance Insurance Group, Plc., concretaron la venta del 100% de su capital accionario en Royal & SunAlliance Seguros (Venezuela), C.A. a la Gerencia de la Empresa y a un Grupo de Inversionistas. CNI actuó como asesor de los compradores y logró concretar la transacción después de un período de complejas negociaciones. A mediados de 2007, el grupo inversionista otorgó a CNI un mandato exclusivo para la asesoría en la compra de la compañía aseguradora, a fin de que nuestra firma lo asesorara en el diseño, ejecución y cierre de las negociaciones. Nuestro trabajo incluyó consideraciones relacionadas con: el diseño de un esquema de adquisición de una empresa con capital extranjero, la transición en el área de reaseguros por parte del vendedor y el manejo de las autorizaciones regulatorias ante la Superintendencia de Seguros (Sudeseg). Royal & SunAlliance Seguros (Venezuela) C.A., es una empresa aseguradora con más de 60 años de trayectoria en Venezuela. Su oficina principal se encuentra ubicada en la ciudad de Caracas, tiene 7 sucursales ubicadas en importantes ciudades del país, y cuenta con 230 empleados aproximadamente. Para el año fiscal 2007 registró Primas Netas cobradas por Bs. 146 Millardos, concentradas en más de un 40% en el Ramo de Seguros de Casco-Automóvil, cerca de un 20% en el Ramo de Seguros de HCM y el resto en otros ramos de seguro. Ventas Concretada la adquisición por la Electricidad de Caracas de la posición de los accionistas minoritarios de su filial Phoenix International, C.A. En Octubre de 2004 se concluyó la venta de la posición accionaria minoritaria de Phoenix International, C.A. a la Electricidad de Caracas, C.A. La empresa Phoenix International, C.A. fue fundada en 1986 para prestar servicios a la industria petrolera.  Las operaciones de Phoenix incluían principalmente la operación bajo contrato de dos proyectos tipo Build, Own and Operate "BOO" para PDVSA en el estado Monagas: a) Los Jabillos que es una planta de tratamiento de inyección de 50,000 barriles diarios de agua provenientes de pozos acuiferos, tratadas e inyectadas a una presión de 5.000 psi al campo El Furrial en el estado Monagas; y b) Casupal/MUC-10 que es una planta de tratamiento de aguas contaminadas provenientes del proceso de producción de petróleo, las cuales eran transportadas a los campos de PIAMO o CASUPAL para su posterior re-inyección, mientras que los hidrocarburos recuperados en la operación se devolvían a PDVSA. En 1999 la Electricidad de Caracas adquirió el 60% del capital de Phoenix. Con el transcurso del tiempo las relaciones entre la Electricidad de Caracas y los accionistas minoritarios de Phoenix se fueron deteriorando hasta al punto de convertirse en un conflicto legal entre ambas partes.  CNI fue contratada por la Electricidad de Caracas para resolver esta situación, consistiendo nuestro trabajo en buscar una solución al conflicto dentro de un marco legal que incluía severas restricciones estatutarias.  CNI logró establecer un precio y condiciones de venta de las acciones minoritarias aceptables por ambas partes que incluyó un pago inicial, un pago a futuro en base a un modelo para determinar el valor económico de una de las operaciones cuyo contrato de renovación se estaba negociando con PDVSA. Adicionalmente, CNI coordinó un proceso de "Due Diligence" por parte de la Electricidad de Caracas y ayudó con la negociación y documentación final de la operación compra-venta, que concluyó exitosamente en octubre 2004. Reestructuración de Pasivos Concretada la Reestructuración de Pasivos de Costa Norte Construcciones En Abril de 2002, Costa Norte Construcciones (CNC), constructora en la industria petrolera y petroquímica, logró reestructurar exitosamente la totalidad de sus pasivos bancarios. Durante los meses de Mayo y Junio del año 2001, CNC, con más de treinta años de actividad como constructora de la industria petrolera y petroquímica, vió su capacidad financiera severamente restringida al haber adelantado cantidades significativas de trabajo en sus principales proyectos, como consecuencia de las presiones laborales del momento y respondiendo a exigencias expresas de los clientes. En Julio del 2001, CNI Asesores Financieros fue contratado por CNC con el fin de asesorarlos en el proceso de reestructuración de sus pasivos bancarios. CNI Asesores Financieros logró concretar la operación de reestructuración de pasivos que alcanzaron Bs. 10.500 millones (US$ 12.5 millones) después de un proceso de negociaciones con los Bancos Occidental de Descuento, Provincial, Venezuela, Caracas, Corp Banca, Caribe, Exterior y Venezolano de Crédito. Con distintas modalidades y detalles, el pago de la deuda se acordó realizar a través de tres fuentes: 1) La liquidación de activos prescindibles para las operaciones proyectadas de CNC; 2) Flujo de caja producido con activos imprescindibles para las operaciones de CNC y 3) El cobro de los reclamos, único esquema común a cinco de los siete bancos. CNC, la banca acreedora y CNI en todo el proceso pusieron en evidencia un esfuerzo importante para el rescate de la empresa lo cual permitió culminar exitosamente el proceso de reestructuración. Volver a la página de clientes